ИНСТРУМЕНТЫ ПЛАНИРОВАНИЯ
1. На первом этапе мы определяем совокупный
инвестиционный капитал инвестора, включающий свободные денежные
средства, а также любые инвестиционные инструменты (т.е. активы,
целью приобретения которых было получение дохода).
2. Для определения оптимальной структуры
портфеля (соотношения в нем различных классов активов,
характеризующихся определенными параметрами риска и доходности) мы
условно разделяем инвестиционный капитал на несколько категорий,
каждая из которых имеет собственную стратегию инвестирования
средств с определенными параметрами ликвидности вложений, риска и
ожиданий доходности.
Определяя размер каждой категории капитала, мы
фактически определяем необходимое содержание в портфеле
безрисковых, малорисковых и высокорисковых инструментов, что
позволяет перейти к выбору/созданию индивидуального портфеля.
Информация о планируемых расходах является
показателем требуемой ликвидности, что также служит основой для
выбора инвестиционных инструментов.
 -
|
Инструменты планирования |
|
|
