 |
 |
 |
 |
"Умеренно-агреcсивная"
Инвестиционная стратегия: нацелена на получение дохода от управления портфелем акций I и II эшелонов, корпоративных, субфедеральных, муниципальных рублевых облигаций.
Портфель облигаций используется только для выгодной замены денежных средств на время существенно неблагоприятной конъюнктуры на рынках акций.
Доля акций в общем портфеле стратегии составляет 70% при нейтральной конъюнктуре, в которой управляющие не видят потенциального ускорения трендов. В иных случаях управляющие могут менять эту величину, ориентируясь на соотношение 70% акций / 30% облигаций как на "нейтральный вариант", варьируя суммарную долю акций от 0 до 100%.
При выборе акций управляющие ориентируются как на фундаментальную недооцененность эмитентов, так и на краткосрочный спекулятивный потенциал роста.
| Показатели риска и доходности | Стратегия | Индекс* |
|---|---|---|
| Доход за 1 год, % | 43,9% | 31,7% |
| Доход за 2 года, % | 16,1% | -6,8% |
| Доход за 3 года, % | 21,5% | 2,2% |
| Доходность, % | 9,4% | 5,3% |
| Волатильность, % | 23,0% | 30,1% |
| Коэффициент Шарпа | 0,15 | -0,02 |
| Коэффициент Трейнора | 0,05 | -0,01 |
| Коэффициент Информации | 0,43 | |
| Альфа | 5,7% | |
| Бета | 0,69 | |
| Коэффициент Корреляции | 0,91 |
Примечание: Показатели приведены на 30.06.10. Данные за 3 последних года на основе ежемесячных наблюдений, аннуализированные и пересчитанные в рубли.
* 70% - индекс РТС; 30% - индекс CBONDS.
Доходность стратегии:
-
(disclaimer)
© 2002—2010