"УралСиб Металлы России"

Тип фонда: открытый.

Инвестиционная идея фонда

Металлургия – отрасль, чувствительная к изменениям глобального экономического цикла. Макроэкономические прогнозы УК "УРАЛСИБ", используемые при формировании инвестиционного портфеля Фонда, базируются на исследованиях международных инвестиционных банков и независимых аналитических организаций. Управляющие УК "УРАЛСИБ" тесно и регулярно общаются с ключевыми производителями, получают результаты опросов потребителей, проводимых специализированными агентствами, отслеживают динамику запасов и спекулятивных позиций на биржах металлов, китайского импорта/экспорта, ход реализации новых проектов по добыче руды. Специалисты Фонда досконально изучили структуру бизнеса и акционерного капитала основных российских и зарубежных игроков с целью прогнозирования потенциальных слияний и поглощений на рынке для скупки и перепродажи акций данных компаний. Даже ожидания поглощения могут стимулировать резкий рост стоимости акций.

В состав активов Фонда включаются акции компаний РФ и стран бывшего СССР, которые не менее 80% совокупного дохода за последний отчётный год получили от операций, связанных с разведкой месторождений, добычей и/или обогащением руды, угля, производством кокса, чистых металлов, проката, арматуры, труб, проволоки и иных аналогичных изделий.

Инвестиционная стратегия

Получение доходности, превышающей средние показатели акций металлургического сектора России и стран бывшего СССР, за счёт эффективного структурирования портфеля и выбора недооценённых и/или локально перепроданных акций. Относительно высокая ликвидность многих акций сектора позволяет осуществлять достаточно оперативную реструктуризацию портфеля, реагируя, таким образом, на циклические колебания рынков и изменения в сравнительной оценке отдельных эмитентов. Управляющие УК "УРАЛСИБ" при формировании позиций изучают структуру бизнеса и акционерного капитала основных российских и зарубежных предприятий отрасли, оценивают, кто из них потенциально может стать целью для поглощения, что стимулирует резкий рост стоимости акций. Таким образом, основное предназначение фонда - обеспечение ликвидного инструмента для межотраслевой реаллокации, а также дополнительной премии к доходности сектора за счёт эффективного выбора эмитентов.

Показатели риска и доходности	Фонд	Индекс ММВБ Металлы и Добыча
Доход за 1 мес, %	13,5%	13,0%
Доход за 3 мес, %	19,0%	22,6%
Доход за 12 мес, %	42,1%	45,6%
Средняя доходность, %	38,5%	41,9%
Волатильность, %	25,0%	28,7%
Коэффициент Шарпа	1,30	1,25
Коэффициент Трейнора	0,40	0,36
Коэффициент Информации	0,42
Альфа	4,2%
Бета	0,82
Коэффициент Корреляции	0,94

^{Примечание: Показатели приведены на 30.09.10. Данные за
указанный период на основе ежедневных наблюдений. Доходность не
аннуализирована, остальная статистика - аннуализирована.}

Динамика стоимости пая фонда:

-	Доверительное управление активами