USB GROWTH & VALUE

Инвестиционная стратегия: Максимизация долгосрочного капитального дохода путем создания диверсифицированного портфеля российских ценных бумаг.

Инвестиции осуществляются главным образом в акции наиболее ликвидных российских компаний. Управляющий стремится обогнать рыночный индекс на длительном горизонте за счет эффективного выбора инструментов, а также выбора наиболее подходящего времени для осуществления операций. Удельный вес ценных бумаг в портфеле определяется преимущественно на базе фундаментальной оценки стоимости, при этом метод дисконтированных денежных потоков используется в качестве основного инструмента. Управляющий также может использовать краткосрочные инвестиции для получения дополнительного дохода от колебаний цен на рынке. Оборачиваемость портфеля предполагается относительно низкой.

Показатели риска и доходности	Стратегия	Индекс РТС
Доход за 1 месяц, %	0,0%	6,1%
Доход за 3 месяца, %	-1,9%	12,6%
Доход за 12 месяцев, %	6,8%	20,2%
Доход c 31 мая 2006, %	21,1%	3,2%
Волатильность, %	25,9%	46,3%
Коэффициент Шарпа	0,30	0,15
Коэффициент Трейнора	0,19	0,07
Коэффициент Информации	0,26
Альфа	8,5%
Бета	0,41
Коэффициент Корреляции	0,73

^{Примечание: Данные за период с 31.05.06 по 30.09.10. Данные за
указанный период на основе ежедневных наблюдений. Доходность не
аннуализирована, остальная статистика - аннуализирована.}

Динамика стоимости пая фонда:

-	Доверительное управление активами